تحلیل بنیادی (ارزش‌گذاری سهام و ارزیابی مالی شرکت‌ها)

اهداف اصلی دوره:

• توانایی تحلیل صورت‌های مالی و درک عملکرد واقعی شرکت‌ها
• تسلط بر روش‌های ارزش‌گذاری سهام و تشخیص ارزندگی آن
• آشنایی با شاخص‌های صنعت، تحلیل کلان و تأثیر آن بر شرکت‌ها
• توانمندسازی در طراحی مدل تحلیل بنیادی قابل دفاع

سرفصل‌های دوره

فصل اول: مبانی تحلیل بنیادی و ساختار بازار سرمایه ایران

• رویکردهای سرمایه‌گذاری: بنیادی، تکنیکال، ترکیبی
• تحلیل بالا به پایین و پایین به بالا
• معرفی منابع اطلاعاتی (کدال، TSETMC، FIPIRAN)
• عوامل کلان اقتصادی اثرگذار بر تحلیل

فصل دوم: تحلیل صورت‌های مالی و نسبت‌های کلیدی

• صورت سود و زیان، ترازنامه، جریان وجوه نقد
• نسبت‌های مالی: سودآوری، نقدینگی، اهرمی، بهره‌وری
• بررسی افشای اطلاعات شرکت‌ها در سامانه کدال
• تحلیل کیفی مدیریت و ساختار راهبری شرکتی

فصل سوم: ارزیابی صنعت و محیط رقابتی

• ساختار صنعت، زنجیره تأمین، رقبا و ریسک‌های صنعتی
• چارچوب ۵ نیروی پورتر برای تحلیل محیط رقابتی
• تأثیر سیاست‌گذاری و مقررات دولتی بر صنایع
• تحلیل مزیت رقابتی شرکت‌ها

فصل چهارم: ارزش‌گذاری سهام – رویکردهای کمی

• روش جریان نقدی تنزیل‌شده (DCF)
• مدل ارزش‌گذاری نسبیP/E :، P/B، EV/EBITDA
• مدل‌های مبتنی بر NAV و ارزش جایگزینی
• تحلیل حساسیت و سناریوسازی در مدل‌سازی

فصل پنجم: تمرین‌های کاربردی و تحلیل زنده شرکت بورسی

• انتخاب یک شرکت بورسی و تحلیل گام‌به‌گام
• تهیه مدل مالی در  Excel
• مقایسه با قیمت بازار و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری
• ارائه پروژه توسط شرکت‌کنندگان

امکانات و ویژگی‌های دوره

• دسترسی به فایل‌های اکسل آماده تحلیل و مدل‌سازی
• آموزش استفاده از سامانه‌های تحلیلی معتبر
• پروژه عملی تحلیل یک شرکت بورسی
• برگزاری جلسات مشاوره گروهی آنلاین
• گواهی پایان دوره با اعتبار آکادمی شهر
• امکان معرفی برترین پروژه‌ها به نهادهای مالی همکار

مخاطبان دوره

• سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و تحلیلگران مالی
• دانشجویان و فارغ‌التحصیلان مدیریت مالی، حسابداری، اقتصاد
• مدیران سبد و مشاوران سرمایه‌گذاری
• فعالان استارتاپ‌های فین‌تک و پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری جمعی
• علاقمندان ورود حرفه‌ای به بازار سرمایه

جزئیات و نحوه بارگذاری

• بارگذاری فصل‌ها به‌صورت هفتگی روی پلتفرم LMS آکادمی شهر
• امکان دسترسی به ویدیوها، فایل‌های تحلیلی و منابع پژوهشی
• پروژه نهایی باید در قالب فایل اکسل + گزارش PDF بارگذاری شود
• ارزیابی نهایی براساس کیفیت تحلیل و مدل‌سازی انجام خواهد شد

مدرس دوره

  دکتر محمد علیمرادی

• مدیر سرمایه‌گذاری گروه مالی شهر